Действие уносит нас на полвека назад. На сцене оперы идет репетиция "Ганнибала". На сцене прима театра - Карлотта. Репетиция прерывается, и выясняется, что директор театра Лефевр уходит в отставку, а на его место приходят мсье Андре и мсье Фирмэн.

Они знакомят труппу с виконтом Раулем де Шаньи, новым покровителем оперы. Одна из балерин - Кристина Дааэ огорчается, что он, друг детства, не узнал ее. Репетиция возобновляется, и Карлотта начинает исполнять арию из "Ганнибала", но неожиданно на нее падает задник сцены.